《第7章》： 财务状况 Financial Status (a) 列简表说明公司在过去的基本财务数据。（如：主营收入、成本、利润、财务费用、补贴收入、总资产、总负债和净资产，主营产品的盈亏平衡点、毛利率和净利率等）。 (b) 如果以初创公司来说，没有财务年报表，就可列表简单说明目前公司每个月的费用Burn Rate在于多少，盈利模式是多少。 (c) 说明财务预测数据编制的依据Financial Forecast。 (d) 在你们这个依据下，提供融资后未来3年项目盈亏平衡表、资产负债表、损益表、现金流量表Cash Flow。 (e)

企业主如何应对外面的市场，在这个红，蓝，紫大海里生存获利亦或是鹤立鸡群之道，以让投资者更了解企业如何结合对内和对外的大方向策略。 好了，事不宜迟，进入中篇的第4章： 《第4章》： 产品制造/ 服务运营 (a) 公司目前的年生产能力, 厂房面积和生产人员数量（替换成服务或互联网行业即维护人员多少，服务器并非数据量，维护效果如何，以下自行替换）。 (b) 生产设备先进程度如何，价值是多少，是否投保，最大生产能力是多少，使用寿命。 (c) 如需增加设备，采购计划、周期及安装调试周期多长？原材料、器件、配件等采购情况和质量控制。 (d) 如何控制产品的制造成本，

今天我们就来聊聊创业导师（Mentor），为什么需要创业导师？ 创业者应要结交一些经验丰富的导师，这些导师可以是你身边的长辈朋友，也可以是行业里的佼佼者或者成功人士。 导师之所以会出手帮忙，是因为以前有人对自己伸出援手，也有些志在提拔，协助年轻创业者，把他们拥有的经验分享出去。 也有些导师，最后也会发展成新创公司早期的天使投资人，又或是留在董事会或顾问团任职。一般而言，导师很少索取报酬，多为提供建议给创业者。在创业低潮的时期，导师就像是黑暗中的一盏明灯。 这类人，我们称之为导师，而非顾问。顾问往往和公司有对价或利益关系，尤其在初创公司融资时，很少会花钱找顾问。不过，有些顾问会自己找上创业者，主动帮创业者筹钱，日后抽成作为报酬；也有先要预付钱才肯帮忙，而创业者，尽可以不和这类型的顾问扯上任何关系。 虽然，

很多时候，朋友们都问，生活费都应付不来了，如何还有能力投资？ 整理了一些的回复，以其说如何才有能力投资，不如来谈谈投资的重要性，为何现在就要开始投资。 主要是有以下的3个基本原因： <原因一> 通货膨胀率 以比较乐观的说法，目前马来西亚的通化膨胀率假设持续性为3% 就相等于每20年所有物品价格将会翻倍起价 比如： 1997年 一碗云吞面大概马币2.50；一杯咖啡大概马币0.80 2017年 一碗云吞面大概马币5.00；一杯咖啡大概马币1.60 那么接下来的20年呢？ 也许有些区域已经让人感受到不一定要等20年物价才再次翻倍吧？ <原因二> 每月的开销增长率

3张图让您看懂 ECF股权众筹 VS P2P债权众筹（网贷）投资 马来西亚证卷委员会SC在近两年连续批准了各6张执照于股权众筹 ECF 平台营运商和P2P债权众筹平台营运商，开启了马来西亚人在投资的选项里有新的Alternative Investment Platform，这也是因互联网Internet的产生，从而改变了我们投资的方式，也让众筹Crowdfunding更加广为人知。 目前，这些平台都各自开始营运当中，并且开放给大众投资者参与，如今你可以到平台的网站注册一个账号，筛选您心仪的企业开始投资，最小的投资金额从马币RM50开始（P2P) 到好几千块或几万块。 您可以选择ECF股权众筹，进行股权投资或P2P债权众筹，每个月都有固定的利息。当然，一样温馨提醒，每样投资之前，必须了解其风险和投资性质 这3张图列出了从投资工具到性质，到管道，金额限制，

基本上以下4种类型的人是常见的股权持有人： （1）创始人/老板/股东 （2）员工 （3）投资者 （4）顾问/导师 以前的传统企业，都是 （1）创始人或股东拥有公司的股权。随着时代的改变；近年来，也兴起了 （2）员工股权激励方式，目的为了激励或奖励员工持续在公司打拼，实现梦想。 而大环境的改变， （3）股权融资方式也为企业找来了投资者，天使投资人，风投/创投VC等，以协助公司在资金方面可以向前发展， （4）顾问式的股权拥有方式或技术含量的股权拥有方式，也开始兴起，

风险投资Venture Capital，简称风投(VC)，又称创业投资-创投。如果要追溯历史，可以追溯到19世纪末期，当时美国一些私人银行通过对钢铁、石油和铁路等新兴行业进行投资，从而获得了高回报。欲知更多的历史，大家可以找谷歌😁 ⭕那么风险投资是属于什么呢？ 它是属于一种股权投资的形式，投资在新创企业或未上市企业，提供企业资金与支持并取得该公司的股权% ⭕风险投资投入的时期和行业又是什么呢？ 主要在新创企业种子期和成长期，以高科技，高成长行业为主，但也因机构投资属性，金额而异。 ⭕风险投资如何获利及退出呢？ 通过投资的企业上市(IPO)或企业并购(M&A)，出售该股权取得高资本回酬。 以上3点是一个基本的概念让大家了解什么是VC，那么每家VC的投资属性，金额还有行业都不一样。

创业初期，开始一门生意，应该找谁融资，找谁来投资你好呢？或许很多人都有听过天使投资。那么天使又是谁呢？又在哪儿找到他们呢？其实他们就在你身边！ 3“F”：（Family）家人，（Friends）朋友，（Fools）傻瓜。 是的，没错，Family 家人。 很多时候，当开始一门生意也好，创业也好，除了用自己的积蓄以外，第二个就是我们最亲密的家人。就好比有些父母亲会出钱投资自己的孩子做些小生意或开个咖啡馆等。不然兄弟姐妹或者亲戚长辈，大家一起有钱出钱，有力出力，帮自家人创出一片好天地。这类型的投资都是基于一种支持和相信自己的家人可以做好这份事业，掏钱出来的时候多为基本的研究，是否有利可图，

融资这一词不仅出现于企业，它更与我们生活“息息相关”。从古代的当铺开始、大学的贷学金、个人的信用卡、购买汽车的银行贷款，再到购买产业的房贷等等，哪个不是跟第三机构，或是我们熟悉的银行融资而来的呢，不然我们可能要存钱到30岁才足以买车，50岁可能连属于自己的安乐窝都还没有呢。 是的，银行因为相信借贷者未来的前景和基础的经济来源，所以即使大家素未谋面也“照借不误”，只要双方同意之间协议，大家就一拍即合。借贷者因缩短时间得到所要的，也不需把钱同时用在一个地方，所以即使未来付多一点点利息也是值得的。至于银行，只要接受对方未来的回酬，即使今天“投资”多一点，“回报”久一点，也是合情合里的。 那么企业融资，跟去银行借贷融资有什么分别呢？ 银行有的是钱，而它要的也是钱！

第一问：时间与速度 企业应该在什么时候才需要融资？是不是等到没钱的时候才来融资呢？企业家可以在多快的时间与速度融到需要的资金？ 融资是需要有计划性的规划。企业家必须规划好公司本身的财务状况，加上公司短期、中期和长期目标来设计融资时间和期限。一般上，都建议在预设需要融资前的3至6个月时间做好准备，而不是等到要钱了才来找钱。 每个融资对象的条件和需求都不一样，而且您所需要的资金也未必马上可以汇到您的公司户口。所以有了融资的计划，再加上融资期间，出门拜访投资者所需的时间，文件审核等等，也得耗上1至3个月的时间。 所以融资事前的准备功夫和时间规划的好好的琢磨。 第二问：金额和目的 企业到底需要融多少钱才够呢？我的融资数额是否可达到？融资的目的是什么？是否看到人融你也来融？除了融钱，还有什么可融？ 融资金额普遍上都是依据企业本身目前的营运规模和未来发展潜能而设，企业家必须明确知道自己融资的目的是什么？是为了增加生产线，提升公司的技术或开拓海外市场等。这些都是需要列出来并且规划好金额是如何运用和分配的。

到了股权，首先我们需要认清的是股权的本质实体是什么？它代表着什么？ 最近，突然很多朋友都向小编询问有关通过投资股权赚钱或使用股权来进行企业融资的事宜。 有些朋友不知道从哪里听了些使用 ‘电子股/e shares’，它能够自行设定 ‘拆分’，而且它的股价还 ‘只升不跌’？ 小编百口莫辩，希望借由这篇股权的本质，来提醒各位朋友们，当您想投资股权或您的企业要通过分配股权来进行融资的时候，怎样的 ‘股权’才有法律上的合法地位。 如果成立过公司的朋友们，应该都会知道每个非上市公司都有属于自己的 ‘股权’，而上市公司我们都称为 ‘股票’，那么既然是投资股权，就意味着我们投资的是非上市公司的股，花了钱买了东西也该懂买了什么和如何使用吧？ 那么让小编今天就来简单介绍一下公司法律下的非上市公司股，指的是哪些，而您的权益又是什么。 股权种类很多（英文有称之为Shares或者Equity)

随着互联网的发达，股权众筹平台的崛起，马来西亚是东南亚第一个批准及实行股权众筹平台的国家。 股权众筹（Equity Crowdfunding）是4大众筹类型的其中一类，是以企业本身的股权%来向投资者筹资的模式，而这种模式是通过网上平台来进行。换句话说，人人可以通过股权众筹平台成为要筹资企业的小股东，因为是你给他钱，他给你公司的股权的概念。 那么在股权众筹平台里，要筹资的企业一般上称之为Issuer，至于有什么条件和需求才可以在股权众筹平台筹资呢？大家可以上网或拨电询问，未来我们也会分享这一块给企业家参考，因为毕竟不是每个企业都适合股权众筹来融资的。 而投资在这些要筹资企业的投资者，一般称之为Investor。根据马来西亚证券委员会SC的报告数据，去年6家马来西亚获得SC执照的股权众筹平台ECF总共为Issuers筹得RM10.41 million;另一个面来说，就是有Investors通过股权众筹平台投资了RM10.41 million。数额很大，也不大，不过是一种成长的迹象。

股权和股票的所有者都是企业的合法股东，享受权益差不多。 但股权和股票最直观的定义区别就是： 股票这里定义为上市公司(IPO)所持有的票据，股票是上市公司发给股东用以证明其在公司投资入股，并以此来取得股息收入的一种有价证券。 而股权这里的定义是公司未上市的时候的投资。 股权是投资人根据持股比重原则所拥有的对企业财产的支配权和分配权。而往后这家公司若上市后，投资者可以选择此刻出场套现或继续持有手中的股权，转换成股票，并可在股票交易所公开交易获利。 （一）主要风险区别： 股票，在股票交易所进行以差价获取收益的交易； 股权，以时间和 “企业的高速成长” 并在出场时获取收益 ， 所以它们各自都有它们的风险差别： 股票的风险主要是市场的价格波动。而市场价格的决定因素很多。 第1是：大趋势走向，简单说是牛市还是熊市； 第2就是：庄家或集团做股。不管是牛市还是熊市，总是有很多散户亏钱，就是因为庄家或集团有金有权，

私募股权投资（PE）是指通过私募基金对非上市公司进行的权益性投资。在交易实施过程中，PE会附带考虑将来的退出机制，即通过公司首次公开发行股票（IPO）、合拼与收购（M&A）或管理层回购（MBO）等方式退出获利。 简单的说，PE投资就是PE投资者寻找优秀的高成长性的未上市企业/公司，注资其中，获得其一定比例的股权，推动公司发展、上市IPO，此后通过转让股权获利。 私募股权是投资于企业种子期，成长期或扩展期间的股权投资， 资金主要通过非公开方式面向少数合格机构或投资者募集， 而且数额庞大。因此，一路以来就只有富人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资机构、退休基金和保险公司等才有机会接触到。 很多时候，

投资条款书Term Sheet在融资的过程中扮演很重要的角色。除了具体说明及讲解条款，还会举例说明该看什么重点以及对融资公司、创投业者VC/投资者、创业者各方的意义。 一般而言，创投业者VC/投资者真正在意的只有2件事：经济利益和控制权。 经济利益(Economics) ：投资人最后出场Exit变现的回报，通常是把公司卖掉Trade Sales 或 挂牌上市IPO后收到的报酬，以及直接影响报酬的条件； 控制权（Control）是指：允许投资人对企业营运行使控制权，或否决公司做特定决议的机制。还有，是否有担任任何董事成员等。 经济利益和控制权是里里外外都要注意的地方，成王败寇由此决定。创业者在和投资者在谈判的过程中，必须好好拿捏，并了解各自的权益和角色。 另外，公司成立之时，

股权投资一般分为几个阶段，第一个是初创阶段，第二是成长阶段，第三是属于IPO (Initial Public Offerings, 首次公开募股）的阶段。 通常一般上来说，天使投资属于初创期阶段，成长期一般为VC（Venture Capital, 风险投资）或PE（Private Equity,私募股权）阶段，在IPO之前一般讲Pre-IPO, 然后到了后期就是并购或成功IPO阶段。 这里要说的是，股权投资在每个阶段的回报率也是不一样的。 早期在2004年投资面子书（Facebook）的天使投资人Peter Thiel，现在已经有了大概2万倍的回报，而到了2011年，您投资了同样的面子书，却只有2倍的回报。 其实，

(一) 首先是与【使命】（Mission)相关的组织目的与领导， (二) 其次是与【成员】（Member）相关的团队合作与学习心态， (三) 其三是与【方法】（Method）有关的决策与创新， (四) 其四是与【行动】（Move)有关的绩效与责任。 企业家或创业当中的您，可通过这四个M来聚集团队的管理重要课题。 Mission【使命】 使命是企业/团队存在的目的与前进的动力，也是与企业定位，未来发展息息相关的概念。企业在成立之初，就必须明确企业的使命；没有使命的企业，只是一群毫无关系的集合群体。然而，

随着马来西亚经济改革政策的不断深入。今天，让我们一起来探讨时代变迁带来的种种机遇，大家一同交流，也一同回顾历史思考，抓住这时代或下一个时代的 “机缘”。 ----- 80年代，乃经商致富的时期 ---- 这个时期，马来西亚刚实行改革开放，放宽条规以支持恢复私营企业的活力，刺激国家经济。 私营经商让一部分的人先富裕起来，即便摆地摊也能发财，但是却有很多人不敢尝试，主要原因是祖父母时期，很多都是蓝领或农业劳动阶级，父母亲们都看在眼里，相信好好读书，将来才能找到好工作，不用幸苦劳动，这才是硬道理，当然，有关这点，小编个人觉得没有对错之分。 因此，这个时代的人，很多都在父母亲的期望下，以追求上大学并找到好工作为目标，或就职于国家的政府机构单位或成为老师为荣。

当计划要在股权众筹平台融资的时候，企业家必须清楚其众筹的目的。最重要的一点，我们都知道是融钱，融资金。当然，有其他管道可融钱，融资金，为什么要通过股权众筹平台呢？ 而且您的企业讯息和财务报告都将会公布在股权众筹平台的网站让所有的人看见，那不就什么商业机密讯息都曝光了？我的顾客不就知道我赚多少钱？至于这个课题，我们就留在下一次再分享，关于在股权众筹平台融资的利与弊，以让企业家做个考量。 那就回归今天的主题什么行业的企业适合在股权众筹平台融资？ 首先，在股权众筹平台融资的企业，多为初创或成长型的企业，至于上市企业和其融资目的不明的企业（之前有分享，可以看回哦！）都不允许在股权众筹平台进行融资。现在就来看看这6种行业，你的企业是否也在内呢？排名不分先后。 （1）有知名度的餐饮业Popular F&B businesses

企业如何融资？基本思维需要植入企业家的布局中。 面对一些初创企业，一开始发现了自己的创业构思，往往就很兴奋的想用说的方式来说服他人给自己的新想法出钱，基本准备都没有或自己尝试实验型的执行情况下，往往只会让原本有机会诞生的新企业胎死腹中。 那么当企业家一开始觉得自己的构思有机会为人类创造更美好的未来与回筹时，而且需要资金来进一步的完成这项创举，首先基本的思维布局有哪些呢？ 以下5个基本融资关键要诀，让你心里有个谱： （一） 了解有哪些融资管道（政府/私立），各别条件是什么？ 一般来说，融资有各式各样的管道，并没有单一的做法，每种机构都有不同的条件需求，融资前先了解一下市场上有哪些融资管道、私立机构或政府部门（小编将来会再和大家更详细的分享这部分）。 尝试搞清楚它们，它们的要求，还有过程中需要用到的资料等。 （二）正确的心态和融资目的 不要抱着试试看能不能，或胡乱的乱“丢”一堆计划书给所有的融资管道，